[pt] EFEITOS DE MUDANÇAS DE RATINGS SOBERANOS DE PAÍSES EMERGENTES SOBRE O MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO

• Ano de defesa: 2006
• Autor(a) principal: RAFAEL MENDES SOUZA TAVARES
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] FINANCA; [pt] ESTUDO DE EVENTOS; [pt] CLASSIFICACAO DO RISCO; [pt] EFICIENCIA DE MERCADO; [pt] MERCADO DE CAPITAIS; [pt] RISCO SOBERANO; [en] FINANCE; [en] EVENT STUDY; [en] RISK CLASSIFICATION; [en] MARKET EFFICIENCY; [en] STOCK MARKETS; [en] SOVEREIGN RISK
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=8264&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=8264&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.8264

[pt] O objetivo do presente estudo foi investigar a possibilidade de alterações de ratings soberanos de países emergentes produzirem efeitos no mercado acionário brasileiro. Para tanto, adotou-se o teste estatístico paramétrico de estudo de evento, amplamente utilizado para testes de eficiência semi-forte de mercado. Os resultados sugerem que alterações de ratings soberanos de países emergentes produzem efeitos no comportamento dos preços do mercado acionário brasileiro, ainda que sua intensidade esteja associada ao tipo de informação que foi incorporada. Notícias negativas, principalmente os rebaixamentos de outlook, carregam um conteúdo informacional maior do que as positivas. Observou-se ainda a existência de antecipação dos anúncios negativos por parte dos agentes.