[en] GOAL-BASED INVESTMENTS: A DYNAMIC STOCHASTIC PROGRAMMING APPROACH

• Ano de defesa: 2024
• Autor(a) principal: ANDRE FREDERICO MACIEL GUTIERREZ
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: eng
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] SIMULACAO; [pt] MODELO FINANCEIRO ORIENTADO A OBJETIVO DE LONGO PRAZO; [pt] CADEIA DE MARKOV ESCONDIDA; [pt] PREVIDENCIA; [pt] OTIMIZACAO LINEAR; [en] SIMULATION; [en] GOAL ORIENTED INVESTMENT; [en] HIDDEN MARKOV MODEL; [en] PENSION; [en] LINEAR OPTIMIZATION
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67019&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67019&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.67019

[pt] O objetivo deste estudo é desenvolver uma política de investimentoque minimize a contribuição total necessária para atingir um objetivofinanceiro a longo prazo. Para atingir este objetivo, desenvolvemos umproblema de otimização multi-estágios que integra um modelo de Markovoculto para captar a dinâmica estocástica dos retornos dos ativos. Aocontrário dos modelos convencionais de otimização de carteiras, que sebaseiam em pressupostos irrealistas, a nossa abordagem baseia-se no quadrode investimentos orientado a objetivos, que proporciona uma solução maisprática e eficaz. Além disso, ao utilizar o modelo de Markov oculto no nossoprocesso de otimização, obtemos uma estimativa mais precisa da dinâmicados retornos dos ativos, o que se traduz numa melhor tomada de decisõesde investimento. Ao utilizar o nosso modelo, a contribuição necessária paraatingir um objetivo financeiro desejado é minimizada através de uma políticade investimento que tem em conta o estado atual da riqueza e as condiçõeseconomicas prevalecentes.