Ensaios em macroeconomia aplicada

• Ano de defesa: 2022
• Autor(a) principal: Eugênio, Andressa Suelen
• Orientador(a): Caetano, Sidney Martins , Montoril, Michel Helcias
• Banca de defesa: Corrêa, Wilson Luiz Rotatori , Arbex, Marcelo Aarestrup, Souza, Michel Cândido de, Silva, Nelson da
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade Federal de Juiz de Fora (UFJF)
• Programa de Pós-Graduação: Programa de Pós-graduação em Economia
• Departamento: Faculdade de Economia
• País: Brasil
• Palavras-chave em Português: Política monetária; Inflação; Taxa neutra de juros; Hiato do produto; Tendência de inflação; Ciclos de negócios no Brasil; Monetary policy; Inflation; Natural interest rate; Output gap; Trend inflation; Business cycles in Brazil
• Área do conhecimento CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
• Link de acesso: https://doi.org/10.34019/ufjf/te/2022/00140; https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/15245

A presente tese propõe três ensaios em Macroeconomia Aplicada, com ênfase em variáveis não observadas na economia brasileira. Em parte, deve-se ao fato de que, nos últimos anos, muitos bancos centrais passaram a buscar metas explícitas de inflação em suas economias. No entanto, diante de defasagens entre suas ações de política e os resultados de inflação efetivos, indicadores de pressões inflacionárias futuras e desvios do principal instrumento de política monetária das taxas de juros naturais desempenham um papel importante na orientação da política monetária. Além da taxa neutra de juros e da tendência inflacionária, o hiato do produto, outra relevante variável não observada, é considerado um indicador-chave nas decisões dos policymakers. Neste sentido, o primeiro ensaio buscou estimar a taxa de juros natural e o hiato do produto em uma estrutura de dois países com a finalidade de captar influências externas no comportamento das variáveis macroeconômicas brasileiras. O segundo ensaio parte de um modelo semiestrutural estilizado para analisar a dinâmica da inflação brasileira, considerando conjuntamente estimativas do hiato do produto, da curva de Phillips e de uma tendência da inflação. Por fim, o terceiro ensaio propõe, diante de diversas alternativas de estimação de hiatos do produto por meio de diferentes abordagens, uma medida comum de hiato do produto.