[en] DISENTANGLING AGGREGATE AND SECTORAL SHOCKS USING PRICE MICRODATA
| Ano de defesa: | 2018 |
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| Autor(a) principal: | |
| Orientador(a): | |
| Banca de defesa: | |
| Tipo de documento: | Tese |
| Tipo de acesso: | Acesso aberto |
| Idioma: | eng |
| Instituição de defesa: |
MAXWELL
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: | |
| Link de acesso: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858&idi=1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858&idi=2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.34858 |
Resumo: | [pt] Este trabalho estima a volatilidade de choques agregados e setoriais, bem como suas contribuições para flutuações econômicas, usando microdados de preços. A ideia central é que inovações setoriais estão associadas com a dinâmica de certas estatísticas, como tamanho médio de reajustes de preços, de um setor econômico específico, enquanto a volatilidade de choques agregados pode ser inferida pela correlação destas estatísticas entre setores diferentes. Portanto, microdados de preços contêm informação sobre a natureza dos ciclos econômicos. Emprega-se aqui um modelo de fixação de preços no qual firmas enfrentam não somente custos de menu, mas também fricções de natureza informacional. O modelo é estimado usando o Método dos Momentos Simulados e dados do Reino Unido. Encontra-se que choques setoriais são consideravelmente mais voláteis que choques agregados. |