[en] FX INTERVENTIONS IN BRAZIL: REVISITING IMPACTS WITH A TWOFOLD APPROACH

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa:	2024
Autor(a) principal:	CAIO DE PAIVA GARZERI
Orientador(a):	Não Informado pela instituição
Banca de defesa:	Não Informado pela instituição
Tipo de documento:	Tese
Tipo de acesso:	Acesso aberto
Idioma:	eng
Instituição de defesa:	MAXWELL
Programa de Pós-Graduação:	Não Informado pela instituição
Departamento:	Não Informado pela instituição
País:	Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:	[pt] INTERVENCAO CAMBIAL [pt] CONTRAFACTUAL ARTIFICIAL [pt] VAR ESTRUTURAL [en] FX CURRENCY INTERVENTION [en] ARTIFICIAL COUNTERFACTUAL [en] STRUCTURAL VAR
Link de acesso:	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67080&idi=1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67080&idi=2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.67080
Resumo:	[pt] Usando uma recém publicada base de dados pelo Banco Central do Brazil (BCB), estimamos os efeitos de intervenções cambiais realizadas entre 1999 e 2023. Em primeiro lugar, utilizamos um VAR estrutural em frequência diárias, identificado por meio de um instrumento baseado nos horários de anúncio das interveções. Estima-se que as intervenções são capazes de afetar o nível do Real por um período de 20 dias úteis, em 0.24 p.p. a cada bilhão de dólares empregados.

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