[en] FISCAL POLICY RISK AND THE YIELD CURVE: AN ALTERNATIVE MEASURE

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa:	2023
Autor(a) principal:	RENATA CARREIRO AVILA
Orientador(a):	Não Informado pela instituição
Banca de defesa:	Não Informado pela instituição
Tipo de documento:	Tese
Tipo de acesso:	Acesso aberto
Idioma:	eng
Instituição de defesa:	MAXWELL
Programa de Pós-Graduação:	Não Informado pela instituição
Departamento:	Não Informado pela instituição
País:	Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:	[pt] POLITICA FISCAL [pt] CURVA DE JUROS [pt] DADOS DE TEXTO [pt] RISCO E INCERTEZA [en] FISCAL POLICY [en] YIELD CURVE [en] TEXT DATA [en] RISK AND UNCERTAINTY
Link de acesso:	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=63555&idi=1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=63555&idi=2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.63555
Resumo:	[pt] Risco fiscal afeta a curva de juros no contexto de economias emergentes? Como medir adequadamente esse tipo de risco? Explorando o caso do Brasil, estimamos uma medida alternativa de risco fiscal com base em notícias, utilizando processamento de linguagem de texto. Encontramos que aumento em risco fiscal gera aumento em taxas de juros longas, no prêmio a termo e depreciação na taxa de câmbio. Os efeitos são robustos a uma série de especificações alternativas do índice de risco fiscal, sugerindo que se trata de um fenômeno relevante no cenário brasileiro.

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