[en] A MACRO-FINANCE MODEL FOR THE BRAZILIAN YIELD CURVE

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2018
Autor(a) principal: FELIPE RODRIGO GOMES S DE OLIVEIRA
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Tese
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: MAXWELL
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33212&idi=1
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33212&idi=2
http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.33212
Resumo: [pt] Neste trabalho, eu busco replicar o modelo somente com taxas de juros ex-posto em Rudebusch e Wu (2004) para a Estrutura a Termo de Taxa de Juros no Brasil, visando extrair dois fatores latentes que expliquem a curva de juros brasi-leira. O modelo faz parte da família dos modelos afins de estrutura a termo, sem arbitragem, com os fatores sendo extraídos através de uma função de máxima ve-rossimilhança e obtidos via Filtro de Kalman. Posteriormente, eu busco uma rela-ção do preço do risco associado a cada choque do vetor de estados com um ativo de risco - medido aqui através do IBOVESPA.