Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2017 |
| Autor(a) principal: |
Garcia, Bruno Hashimoto |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2258
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Resumo: |
No decorrer dos anos 2000, verificou-se um enorme crescimento nos investimentos indexados em commodities por parte de investidores institucionais, algo da ordem de 1200%, conforme demonstrado pelo relatório divulgado pelo CFTC (2008). Tang e Xiong (2012) e Basak e Pavlova (2016) comprovaram que tal fato provocou, no período entre 2004 e 2011, um aumento significativo na correlação entre os retornos das commodities, principalmente aquelas pertencentes a índices (cesta de vários produtos). Assim, o objetivo deste trabalho é procurar identificar se o aumento desta correlação foi algo pontual, decorrente de um comportamento atípico do investidor no período da crise financeira mundial, ou se é um movimento gradual e contínuo, tornando-se mais relevante conforme as oportunidades de investimentos vão se tornando mais escassas em um cenário de desaceleração do crescimento econômico global e baixas taxas de juros. Através do método utilizado por Tang e Xiong (2012), verificou-se um aumento de intensidade e significância deste movimento no período pós-crise, caracterizando a financeirização das commodities. |
