Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2021 |
| Autor(a) principal: |
Pinho, Daniel Caetano de |
| Orientador(a): |
Fernandes, Marcelo |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
|
| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
|
| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
|
| Departamento: |
Não Informado pela instituição
|
| País: |
Não Informado pela instituição
|
| Palavras-chave em Português: |
|
| Palavras-chave em Inglês: |
|
| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/30533
|
Resumo: |
A revisão de índices acionários é um informacional neutro, com regras objetivas de inclusão e exclusão de seus participantes, porém costuma afetar os retornos e a liquidez das ações objeto do rebalanceamento. Este trabalho analisa os retornos e volume anormais para as ações incluídas e excluídas do índice Ibovespa entre janeiro de 2000 e maio de 2020. Para as ações incluídas, observamos retornos anormais significativamente positivos imediatamente antes do evento, que revertem depois em linha com a hipótese de pressão de preços. Os volumes também são significativamente altos nos dias anteriores ao rebalanceamento, apresentando uma tendência permanente de aumento no volume negociado para as inclusões e uma diminuição do volume negociado para as exclusões. |
