Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2019 |
| Autor(a) principal: |
Silva, Lucas Cardozo da |
| Orientador(a): |
Silva, André de Castro |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/29744
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Resumo: |
Este trabalho propõe a criação de um novo ETF para o mercado de capitais brasileiro cuja estratégia baseia-se em investir em ações de empresas descontadas através do fator Book-to-Market. O resultado do backtest realizado no período de janeiro de 2002 a dezembro de 2018 mostra que a aplicação dessa metodologia gera índice de sharpe acima do IBOV em 71% dos anos e, os ETF’s existentes no mercado doméstico atualmente, geram retornos menores que o produto proposto. Os fatores utilizados na construção da carteira teórica mostraram-se eficientes e, apesar de ser uma estratégia ativa, a cobrança de baixa taxa de administração (0,40% a.a.) é lucrativa para o investidor e para a distribuidora. Por fim, a estratégia desenvolvida a partir de artigos teóricos mostra que o expressivo retorno histórico observado no período testado, cerca de 1500%, e indicadores de risco apresentaram resultados satisfatórios ao longo do período testado. |
