Comparação de métodos de estimação de modelos de apreçamento de ativos

• Ano de defesa: 2012
• Autor(a) principal: Silva Neto, Aníbal Emiliano da
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: análise rolling; asset pricing models; consumption-based models.; factor models; Modelos de apreçamento de ativos; modelos de consumo.; modelos de fatores; rolling analysis
• Link de acesso: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-01032013-224944/

O objetivo deste trabalho é comparar diferentes formas de estimação de modelos de apreçamento de ativos. Além dos métodos tradicionais, que utilizam toda a amostra no processo de estimação dos parâmetros do modelo, será utilizado o método rolling, que estima os parâmetros através da utilização de janelas móveis de tamanho fixo. Com isso, utilizando a técnica de backtesting, procura-se averiguar se o método rolling proporciona um ganho na qualidade de ajuste em modelos de apreçamento de ativos.