Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2018 |
| Autor(a) principal: |
Tabak, Daniel Rodrigues Silva |
| Orientador(a): |
Ziegelmann, Flavio Augusto |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
eng |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
http://hdl.handle.net/10183/187607
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Resumo: |
Análise da dependência entre ativos e suas aplicações a gerência de risco têm ganhado muita tração na pesquisa em finanças empíricas. Nesta dissertação propomos a nova abordagem para capturar mudança de regime na dependencia. nós mostramos com experimentos numéricos de Monte carlo que nossa abordagem é robusta a má especificação além de superar os outros modelos presentes na literatura. Além disso utilizamos nosso modelo para analisar dados de índices europeus, especificamente os índices de mercado FTSE100(UK), DAX(GER), CAC40(FRA) e BEL20(BEL). Nós mostramos que há evidencia de mudança significativa após 2016, diminuindo a dependencia de cauda inferior entre alguns pares de ativos podendo indicar um exito do BREXIT, ao menos do ponto de vista de expectativas, distanciar o Reino Unido de choques negativos europeus. |
