Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira

• Ano de defesa: 2014
• Autor(a) principal: Sartori, Lúcio Daniel
• Orientador(a): Tourrucoo, Fabricio
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Taxa de juros; Modelo econométrico; Estimação; Brasil
• Palavras-chave em Inglês: ETTJ; Diebold and Li; Variable Lambda; Yield curve; Forecasting
• Link de acesso: http://hdl.handle.net/10183/116704

O presente trabalho testa uma alternativa de ajuste da estrutura a termo da taxa de juros brasileira bem como a sua previsão através de uma variação do modelo Diebold e Li (2006) focando principalmente em seu fator de decaimento exponencial. Esta variação do fator de decaimento ocorre distintamente em dois momentos do trabalho, primeiramente no ajuste da curva e após quando da previsão desta. No ajuste, o encontro deste parâmetro é feito através de ferramenta computacional, buscando o fator de decaimento que reduz a diferença de mínimos quadrados em relação aos pontos originais capturados no mercado de juros futuro brasileiro em conjunto dos três outros fatores do modelo. A previsão da estrutura a termo utiliza modelos auto regressivos para estimar as próximas curvas no horizonte de um período. A importância deste estudo reside em conhecer a aderência do modelo proposto à curva de juros brasileira testando sua eficiência quando utilizados os pressupostos enunciados.