Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2023 |
| Autor(a) principal: |
Gordinho, Lavínia Sousa
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| Orientador(a): |
Carvalho Júnior, César Valentim
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| Banca de defesa: |
Carvalho Júnior, Cesar Valentim,
Martinez, Antonio Lopo,
Santos, Luis Paulo Guimarães dos |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Universidade Federal da Bahia
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| Programa de Pós-Graduação: |
Programa de Pós-graduação em Ciências Contábeis
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| Departamento: |
Faculdade de Ciências Contábeis
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| País: |
Brasil
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| Palavras-chave em Português: |
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| Área do conhecimento CNPq: |
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| Link de acesso: |
https://repositorio.ufba.br/handle/ri/38860
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Resumo: |
Neste estudo explorou-se à complexa interação entre as informações contábeis e decisões dos investidores do mercado acionário brasileiro. O objetivo foi investigar a capacidade preditiva dos Ativos Operacionais Líquidos (AOL), na iminência de encontrar uma relação forte negativa, sobre o retorno futuro das ações das empresas no mercado brasileiro. Para atingir esse objetivo, utilizou-se o protocolo mais recente de estudo de previsibilidade do retorno futuro das ações através da anomalia AOL de Papanastasopoulos e Thomakos (2017), embora elementarmente documentado por Hirshleifer et al. (2004), doravante por Papanastasopoulos, Thomakos e Wang (2011), nos contextos norte-americano e europeu, onde encontraram como resultados que os AOL são preditores fortes e negativos dos retornos futuros das ações. Aqui, os resultados corroboraram aos supracitado devido à significância estatística do coeficiente associado a esta variável explicativa de interesse, na amostra e modelo utilizados nessa pesquisa. A originalidade desta pesquisa no cenário brasileiro oferece implicações práticas positivas ao mercado acionário ao apresentar uma medida de eficiência das operações das empresas e influenciar à montagem de carteiras de investimentos. |
