Análise dos fundamentos matemáticos de modelos de seleção de carteiras de investimentos

• Ano de defesa: 2017
• Autor(a) principal: Neves, João Francisco
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade do Estado do Rio de Janeiro; Centro de Tecnologia e Ciências::Instituto de Matemática e Estatística; BR; UERJ; Programa de Pós-Graduação em Ciências Computacionais
• Palavras-chave em Português: Expected utility; Optimization of portfolio; Odd and even central moments; Diversification; Utilidade esperada; Otimização de portfólio; Momentos centrais de ordem par e ímpar; Diversificação; Investimentos - Avaliação; Títulos (Finanças); Risco (Economia); Modelagem matemática; CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::CIENCIA DA COMPUTACAO
• Link de acesso: http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/7721

A contribuição desse trabalho foi detalhar os fundamentos econômicos relativos a modelos de seleção de carteira de investimentos por meio da modelagem matemática. Os resultados obtidos foram correlacionados com os modelos de otimização de um portfólio baseados nos dois primeiros momentos centrais e nos três primeiros momentos centrais, respectivamente. Nos modelos de seleção de carteira, os portfólios são caracterizados como solução de problemas de otimização condicionados. Estabelecemos uma relação entre o princípio de maximização da função utilidade esperada e os problemas de otimização de um portfólio, a partir de uma análise da função utilidade e de seus parâmetros. Fizemos uma análise da influência da diversificação na otimização do portfólio, de modo que o investidor não deve se ater apenas ao risco presente no ativo, mas, sim, à variação da variância dentro do portfólio causada por esse ativo. Foi demonstrado o benefício obtido pelo investidor ao ter sua riqueza fracionada em diversos ativos financeiros, além da discussão sobre os modelos de otimização baseados em momentos centrais de alta ordem, estabelecendo as vantagens e desvantagens do uso destes. Colocou-se criteriosamente a viabilidade da aplicação dos modelos de otimização em uma carteira de investimento