[en] ESTIMATING THE INTERTEMPORAL IS EQUATION IN THE BRAZILIAN ECONOMY
Ano de defesa: | 2004 |
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Autor(a) principal: | |
Orientador(a): | |
Banca de defesa: | |
Tipo de documento: | Tese |
Tipo de acesso: | Acesso aberto |
Idioma: | por |
Instituição de defesa: |
MAXWELL
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Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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Departamento: |
Não Informado pela instituição
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País: |
Não Informado pela instituição
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Palavras-chave em Português: | |
Link de acesso: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=5545&idi=1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=5545&idi=2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.5545 |
Resumo: | [pt] A IS intertemporal, que representa a dinâmica da Demanda Agregada em modelos estruturais que visem avaliar a política monetária, pode ter diferentes formatos dependendo das hipóteses que são feitas a respeito da estrutura da economia. Neste trabalho buscou-se modelar as diferentes hipóteses, tais como formação de hábito de um e dois períodos, de maneira independente da política monetária e testar seu ajuste aos dados. Os resultados indicam que não só é importante introduzir defasagens do hiato do produto na regressão (tanto para aumentar seu poder de explicação quanto para retirar a autocorrelação dos resíduos), como que a taxa de juros só consegue ter coeficiente significantemente diferente de zero se for incluída na regressão a curva de juros nominais futuros. Entretanto, tais resultados são viesados pela amostra escolhida, um período que apresentou uma série de taxa de juros com indícios de não-estacionariedade. |