[en] INFORMATIONALLY EFFICIENT MARKETS UNDER RATIONAL INATTENTION

• Ano de defesa: 2017
• Autor(a) principal: ANDRE MEDEIROS SZTUTMAN
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: eng
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] DESATENCAO RACIONAL; [pt] ESCOLHA DE PORTFOLIO; [pt] EQUILIBRIO GERAL WALRASIANO; [pt] AGREGACAO DE INFORMACAO; [en] RATIONAL INATTENTION; [en] PORTFOLIO CHOICE; [en] WALRASIAN GENERAL EQUILIBRIUM; [en] INFORMATION AGGREGATION
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=31787&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=31787&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.31787

[pt] Propomos uma nova solução para o paradoxo de Grossman Stiglitz [1980]. Trocando sua estrutura informacional por uma restrição de desatenção racional, nós mostramos que os preços podem refletir toda a informação disponível, sem quebrar os incentivos dos participantes do mercado em processar informação. Esse modelo reformula a hipótese dos mercados eficientes e concilia visões opostas: preços são completamente reveladores, mas apenas para aqueles que são suficientemente espertos. Finalmente, nós desenvolvemos um método para postular e resolver modelos de equilíbrio geral Walrasiano que circunscreve hipóteses simplificadoras anteriores.