[pt] MERCADO FUTURO BRASILEIRO DE BOI-GORDO: UMA ABORDAGEM POR MODELOS DE FATORES NO ESTUDO DE UMA PROXY PARA O CONVENIENCE YIELD

• Ano de defesa: 2013
• Autor(a) principal: JOAO PAULO DE CASTRO ANTUNES
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] MODELO DE FATORES; [pt] CONVENIENCE YIELD; [pt] COMMODITIES AGRICOLAS; [en] FACTOR MODELS; [en] AGRICULTURAL COMMODITIES
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.21312

[pt] O mercado internacional tem sido o foco principal do estudo do convenience yield dos contratos de commodities agrícolas. Em geral, abordagens por meio de modelos de equilíbrio vêm sendo utilizadas para modelar o convenience yield. Esta dissertação propõe de forma pioneira, utilizar modelos de fatores, originalmente propostos por Nelson e Siegel (1987) para a taxa de juros, com o intuito de modelar uma proxy do convenience yield dos contratos futuros de boi gordo negociados na BMEF-Bovespa. Este trabalho também apresenta uma síntese dos modelos propostos na literatura para ativos financeiros e agropecuários bem como a estrutura de negociação dos contratos futuros de commodities agrícolas na BMEF.