[en] ANALYZING BMFEFBOVESPA REFERENCE OPTION PREMIUM: DOLLAR OPTIONS AND IBOVESPA FUTURES OPTIONS
| Ano de defesa: | 2012 |
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| Autor(a) principal: | |
| Orientador(a): | |
| Banca de defesa: | |
| Tipo de documento: | Tese |
| Tipo de acesso: | Acesso aberto |
| Idioma: | por |
| Instituição de defesa: |
MAXWELL
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: | |
| Link de acesso: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20448&idi=1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20448&idi=2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.20448 |
Resumo: | [pt] O objetivo deste trabalho é realizar uma comparação entre os prêmios de referência da BMEFBovespa e os modelos de Garman Kohlhagen, Corrado-Su Modificado, Difusão com Saltos de Merton, Black e o modelo de Black adaptado para assimetria e curtose para o apreçamento de opções de dólar e sobre futuro de Ibovespa. Para isso, foram definidos cenários de análise e comparados os resultados com os prêmios de referência calculados pela BMEFBovespa no período janeiro de 2006 a setembro de 2011. Os resultados obtidos mostram que, em grande parte dos casos, os prêmios de referência calculados pela Bolsa são superestimados, além de revelar que os valores calculados pelos três modelos para as opções de compra e de venda de dólar e de futuro de Ibovespa encontram-se muito próximos. |