[pt] AVALIAÇÃO DE OPÇÕES AMERICANAS TRADICIONAIS E COMPLEXAS

• Ano de defesa: 2003
• Autor(a) principal: ALEXANDRE ELISIO FARIAS FROTA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] METODOS NUMERICOS; [pt] COMPLEXAS; [pt] DIFERENCAS FINITAS; [pt] OPCOES AMERICANAS; [pt] MONTE CARLO; [en] NUMERICAL METHODS; [en] COMPLEX; [en] FINITE DIFFERENCES; [en] AMERICAN OPTIONS; [en] MONTE CARLO
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4330&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4330&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4330

[pt] A maioria das opções negociadas atualmente é do estilo americano, no entanto sua avaliação continua sendo uma tarefa bastante difí­cil, constituindo-se numa das áreas mais desafiadoras no campo de derivativos financeiros, particularmente quando existem vários fatores afetando o preço da opção. Isso ocorre basicamente porque os métodos de árvores binomiais e diferenças finitas tornam-se impraticáveis na avaliação de opções com mais de três fatores de incerteza. No presente trabalho, faz-se um estudo prévio dos modelos de precificação tradicionais, para posteriormente nos estendermos a modelos mais flexíveis desenvolvidos recentemente baseados em simulações de Monte Carlo e Quase-Monte Carlo, até então considerados inaplicáveis na avaliação de opções americanas. Nesse sentido, pretendemos comprovar a aplicabilidade e versatilidade dos modelos baseados em simulação na avaliação de opções americanas tradicionais ou complexas. Nossa análise baseia-se, sobretudo na ilustração de exemplos práticos, dando especial ênfase à implementação computacional e precisão dos modelos.