Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2013 |
| Autor(a) principal: |
Vasconcelos, João Augusto Campos |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/746
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Resumo: |
O estudo e poder de previsão da inflação futura é de suma importância para a implementação de políticas macroeconômicas, bem como para o bom funcionamento de uma sociedade e manutenção do bem-estar da população. Este trabalho avalia o poder de previsão do mercado para a inflação futura, dado pela inflação implícita nos títulos brasileiros, utilizando-se de dois métodos: Método de Svensson e Cash Flow Matching. Para a análise, comparam-se os dados com pesquisas de mercado do Banco Central do Brasil, do Relatório Focus, e com o IPCA acumulado para o período de um ano à frente da data de análise. O resultado obtido mostra que o método de Svensson possui um maior poder de previsão quando analisado pelo método da Raiz do Erro Quadrado Médio, para períodos de liquidez nas negociações dos ativos indexados à variação de preços. Outra conclusão mostrada está no fato de que a inflação implícita dada nos títulos da dívida brasileira - seja ela calculada por qualquer um dos métodos analisados ou pela pesquisa de mercado - tende a responder mais aos dados passados e já conhecidos do que a uma real expectativa dos participantes do mercado para a inflação futura. |
