Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2019 |
| Autor(a) principal: |
Passos, Fernando Gouveia |
| Orientador(a): |
Pinto, Afonso de Campos |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/28067
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Resumo: |
Este trabalho foca na implementação do algoritmo de Filtro de Kalman discreto e linear - modelo de espaço de estados - cujo processo de estimação recursivo baseia-se na incorporação das curvas empíricas de volatilidade implícita disponíveis no mercado. O objetivo do modelo é capturar a evolução estocástica dos coeficientes que direcionam o formato dos skews de volatilidade com uma única maturidade das opções de PETR4 e do Índice IBOVESPA, considerando as projeções de 1 dia e comparando a performance de predição com outros modelos benchmark. Evidenciamos, por meio dos indicadores estatísticos e análise das densidades preditivas da variação diária do valor dos portfólios de opções, que o modelo mostra performance superior vis-à-vis a dos outros modelos, o que é crucial para administração de risco, geração de valor econômico em estratégias de trading e apreçamento de opções exóticas. Ainda, exploramos o impacto dos movimentos passados dos fatores dos skews do Índice IBOVESPA no poder preditivo do modelo. |
