Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2024 |
| Autor(a) principal: |
Gonçalves, João Vitor Dias |
| Orientador(a): |
Costa, Carlos Eugênio Ellery Lustosa da |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
eng |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/35552
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Resumo: |
Este estudo investiga o "Forward Premium Puzzle"(FPP) dentro do marco teórico da paridade descoberta de juros (UIP), explorando suas inconsistências através de um modelo de hábito externo. O artigo aprofunda-se na ciclicidade da taxa de juros livre de risco e suas implicações para a estrutura a termo para o mercado cambial. Ao calibrar o modelo utilizando dados dos Estados Unidos do pós-guerra e simular economias artificiais, esta pesquisa destaca os desafios de alcançar plausibilidade empírica em nestes modelos de precificação de ativos. Apesar da promessa inicial, os resultados revelam dificuldades em parametrizar o modelo para refletir taxas de juros livres de risco pró-cíclicas enquanto mantêm a convergência na razão preço-consumo. Mostramos que os modelos de hábito não são adequados para corresponder, ao mesmo tempo, aos mercados de ações, câmbio e títulos públicos. |
