Especificação de um modelo para explicação e projeção de retornos do IBRX-100

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa:	2015
Autor(a) principal:	Mendes, Daniel Lorenzo
Orientador(a):	Santos, Rafael Chaves
Banca de defesa:	Não Informado pela instituição
Tipo de documento:	Dissertação
Tipo de acesso:	Acesso aberto
Idioma:	por
Instituição de defesa:	Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação:	Não Informado pela instituição
Departamento:	Não Informado pela instituição
País:	Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:	Mínimos quadrados ordinários Modelos macroecônomicos Previsão IBRX-100
Palavras-chave em Inglês:	Random walk VAR
Link de acesso:	https://hdl.handle.net/10438/14748
Resumo:	In this work, we propose an econometric model specification in the short form, estimating by ordinary least squares (OLS) and based in macroeconomic variables, with the goal of explaining trimestral returns of stock index IBRX-100, between 2001 and 2015. Besides, we tested the forecasting efficiency of the model and concluded that the forecast error estimated in a moving sample, estimating OLS at each round, and utilizing auxiliary VAR to forecast variables, is lower than forecast error associated to the Random Walk hypothesis in the one trimester forward horizon.

Registros relacionados