Análise e extração das expectativas dos agentes de mercado em torno da data do COPOM

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa:	2014
Autor(a) principal:	Faria, Matheus Nascif de
Orientador(a):	Vicente, José Valentim Machado
Banca de defesa:	Não Informado pela instituição
Tipo de documento:	Dissertação
Tipo de acesso:	Acesso aberto
Idioma:	por
Instituição de defesa:	Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação:	Não Informado pela instituição
Departamento:	Não Informado pela instituição
País:	Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:	Opção sobre IDI Breeden & Litzenberger Black (1976) Interpolação cúbica Distribuição de probabilidade
Palavras-chave em Inglês:	Probability distribution IDI options Cubic spline
Link de acesso:	https://hdl.handle.net/10438/12044
Resumo:	This paper explores an important concept developed by Breeden & Litzenberger in which extract information contained in interest options in the Brazilian IDI Option market. It will be demonstrated the IDI Option Behavior under the Securities, Commodities and Futures Exchange (BM & FBOVESPA) before and after the Central Bank Meetings on the Selic Rate. The method involved determines the probability distribution through the prices of options after calculating the implied volatility surface IDI. It uses two common techniques on the market: Cubic Spline interpolation and Black (1976).

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