Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2018 |
| Autor(a) principal: |
Rosina, Rodolfo |
| Orientador(a): |
Chela, João Luiz |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
http://hdl.handle.net/10438/20415
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Resumo: |
Este trabalho propõe comparar dois modelos de precificação de opções de índice de taxa de juros utilizados no mercado brasileiro e verificar o modelo de melhor desempenho. Os modelos comparados são os de Heath-Jarrow-Merton com jumps de Musiela (1994) e o de Black com expectativas do COPOM de De Genaro & Avellaneda (2012), que são utilizados por diversos investidores do mercado financeiro. Para a comparação dos modelos foram utilizadas estruturas de opções, preços negociados e preço teórico calculado pela Bolsa de Valores Brasileira (B3). Os resultados das comparações mostraram um desempenho superior de modelo proposto por De Genaro & Avellaneda (2012) em todos os aspectos, mostrando-se mais adequado à realidade das opções brasileiras. |
