Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2021 |
| Autor(a) principal: |
Santos, Pedro Gama Rodrigues dos |
| Orientador(a): |
Glasman, Daniela Kubudi |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/31335
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Resumo: |
Esse trabalho busca estudar a relação entre o fluxo financeiro nos fundos de investimento multimercados brasileiros, e sua performance passada. A partir de uma amostra significativa, com mais de 1300, e uma janela temporal de 10 anos, confirmamos resultados encontrados anteriormente na literatura sobre essa relação, e encontramos uma relação positiva e convexa entre os fluxos futuros e a performance passada. Além disso, através de diversos testes, mostramos que essa relação é robusta, mesmo quando mudamos a forma funcional de estimação, métrica de performance utilizada, e diferentes janelas de agregação temporal. Também documentamos a variação temporal dessa relação, mostrando, pela primeira na literatura brasileira que a relação fluxo-performance varia no tempo, e tem se tornado mais convexa no mercado brasileiro. |
