Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2022 |
| Autor(a) principal: |
Ferreira, Lucas Pires |
| Orientador(a): |
Muinhos, Marcelo Kfoury |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/32915
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Resumo: |
A crise norte-americana de 2008 reforçou a magnitude da influência que as condições financeiras exercem sobre as economias globais. Desde então, novas abordagens para monitorá-las têm sido desenvolvidas. Este trabalho tem por objetivo construir um Índice de Condições Financeiras (ICF, ou, no inglês, FCI) com elevada capacidade de determinar a atividade econômica brasileira. Nosso ICF utiliza dados de maio de 2010 a setembro de 2021 e recorre à abordagem de componentes principais, captando agregados monetários, crédito, custo de oportunidade, mercados de capitais, setor externo e preços. Ele se revelou satisfatório, registrando erro de previsão menor que a metodologia do indicador oficial do Banco Central. O ICF também é empregado em um modelo VAR para avaliar os efeitos das condições financeiras sobre a atividade econômica. Seus resultados revelam causalidade de Granger entre o ICF e a atividade medida pelo IBC-BR, embora a análise de impulso-resposta sugira que este impacto seja sutil no horizonte de tempo. |
