Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: |
1998 |
Autor(a) principal: |
Dunder, Cibele |
Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
Tipo de documento: |
Dissertação
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Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
Idioma: |
por |
Instituição de defesa: |
Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
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Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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Departamento: |
Não Informado pela instituição
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País: |
Não Informado pela instituição
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Palavras-chave em Português: |
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Link de acesso: |
https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45132/tde-20210729-020115/
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Resumo: |
Apresentamos um estudo sobre seleção de portfólios eficientes baseados nos três primeiros momentos estatísticos: média, variância e assimetria. Nossa abordagem é uniperiódica e voltada a potfólios formados por ativos fundamentais com retorno (quase) log-normal e opções européias ('calls' e 'puts'). Nos primeiros capítulos fazemos uma revisão da teoria básica de portfólios, como o modelo de Markowitz, e definições de ativos e derivativos. Também deduzimos novas expressões de covariância, necessárias pela incorporação das opções, e desenvolvemos algoritmos e implementações para resolver os problemas de quadratura surgidos. Estes procedimentos foram incorporados no software de análise financeira Critical-Point. Também aprofundamos o modelo padrão de análise de portfólios introduzindo assimetria, dando expressões de co-assimetrias e desenvolvendo algoritmos numéricos eficientes e implementações para resolver os problemas de cubatura que aparecem. No capítulo final analisamos alguns exemplos de portfólios formados por ativos e derivativos do mercado financeiro brasileiro |