Utilização de opções reais no desenvolvimento de modelos de gestão de carteiras de crédito.

• Ano de defesa: 2005
• Autor(a) principal: Goulart, Rogerio Toledo
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: Análise de risco; Bank credit; Bank loan; Crédito bancário; Empréstimo bancário; Mathematical optimization (Models); Otimização Matemática (Modelos); Risk analysis
• Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3136/tde-05052025-102325/

O presente trabalho apresenta uma nova abordagem para a gestão de carteiras de crédito, baseada na maximização dos lucros obtidos, dentro de patamares de risco aceitáveis pelos gestores dos ativos. Para tanto, objetiva-se a modelagem das incertezas incorridas no exercício desta atividade, seja devido a possível inadimplência de seus clientes, a piora dos fatores macroeconômicos, ou mesmo, a volatilidade dos parâmetros utilizados na análise. Como instrumentos chaves no desenvolvimento desta metodologia, destacam-se: o cálculo do valor em risco de crédito, a construção de árvores binomiais com os cenários econômicos esperados, a precificação de opções reais e, finalmente, os modelos de otimização, necessários à solução do problema.