Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2021 |
| Autor(a) principal: |
Ribeiro, Rafael Tadeu de Matos |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-20122021-125034/
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Resumo: |
Este trabalho procura descrever a transiência e autoexcitação em ondas de fusão e aquisição de empresas brasileiras, por meio de modelos transitórios de Markov (muito utilizados nesse tema) e processos de Hawkes - que só recentemente tem sido utilizados para essa finalidade. A série histórica de fusões e aquisições com participação brasileira nas posições de comprador e/ou alvo foi ajustada por um modelo de dois regimes de Markov, considerando várias ordens de auto-regressão. A ordem de melhor ajuste foi AR(3) e as transições de regime corresponderam a momentos significativos da história econômica do Brasil. A mesma série foi ajustada para um processo de Hawkes estacionário com estimação de Whittle para contagens intervalares, e verificou-se, através de simulações, que a série não se ajusta muito bem e esse modelo. São feitas considerações sobre aplicações de modelos que possam levar em conta a nãoestacionaridade e, assim, permitir uma melhor descrição do caráter autoexcitatório das ondas de fusão e aquisição |
