Análise da correlação entre o Ibovespa e o ativo petr4 : estimação via modelos Garch e modelos aditivos

• Ano de defesa: 2009
• Autor(a) principal: Nunes, Fábio Magalhães
• Orientador(a): Kloeckner, Gilberto de Oliveira
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Bolsa de valores; Mercado de capitais; Modelo econométrico
• Palavras-chave em Inglês: IBOVESPA; PETR4; GARCH models; Additive models; Parametric estimation; Non parametric estimation
• Link de acesso: http://hdl.handle.net/10183/22664

A estimação e previsão da volatilidade de ativos são de suma importância para os mercados financeiros. Temas como risco e incerteza na teoria econômica incentivaram a procura por métodos capazes de modelar a variância condicional que evolui ao longo do tempo. O objetivo central desta dissertação foi modelar via modelos ARCH – GARCH e modelos aditivos o índice do IBOVESPA e o ativo PETR4 para analisar a existência de correlação entre as volatilidades estimadas. A estimação da volatilidade dos ativos no método paramétrico foi realizada via modelos EGARCH; já para o método não paramétrico, utilizouse os modelos aditivos com 5 defasagens.