Avaliação da eficiência na alocação dos ativos nas companhias seguradoras brasileiras

• Ano de defesa: 2009
• Autor(a) principal: Mette, Frederike Monika Budiner
• Orientador(a): Martinewski, Andre Luis
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Mercado financeiro : Brasil; Carteiras : Mercado financeiro; Ativos financeiros : Precificação; Gerenciamento de riscos; Seguradora
• Palavras-chave em Inglês: Insurance companies in Brazil; Optimizing the allocation of assets; The portfolio selection theory
• Link de acesso: http://hdl.handle.net/10183/15605

O objetivo do presente trabalho foi avaliar se as companhias seguradoras no Brasil otimizaram a alocação de seus ativos no período de 2001 a 2007. Dessa forma, baseando-se na carteira de investimentos dessas companhias e na teoria clássica de seleção de carteiras, formulada por Markowitz (1952), é possível avaliar a eficiência da alocação de todos os ativos. Assim, o trabalho buscou ilustrar a aplicação de um método de avaliação de ativos, bastante semelhante ao proposto por Leal, Silva e Ribeiro (2001) .Onde através da simulação de fronteiras eficientes, busca considerar a existência dos erros de estimação presentes nos retornos e covariâncias utilizados na teoria de Markowitz (1952). Os resultados obtidos mostraram que, segundo o método utilizado, a maioria dessas instituições alocou seus ativos de forma eficiente durante o período estudado.