Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2018 |
| Autor(a) principal: |
Lemos, Victor Freitas Feio de |
| Orientador(a): |
Torrent, Hudson da Silva |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
eng |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
http://hdl.handle.net/10183/190028
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Resumo: |
Expectiles são uma família de parâmetros de medidas de risco coerentes que foram recentemente sugeridas como uma alternativa aos quantiles (VaR) e ao expected shortfall (ES). Neste trabalho, os expectiles são usados como uma medida de risco (EVaR), discutimos seu significado financeiro e os comparamos com VaR e ES. Destinamos a desenvolver uma mudança de expectile ao longo do tempo que mede o risco inerente de um ativo durante todo o período de gerenciamento. Por fim, realizamos uma análise empírica para o índice brasileiro (Ibovespa) por meio do modelo GJR-GARCH com inovações estimadas student-t utilizando o algoritmo de Maximum Likelihood (MLE) e Markov Chain Monte Carlo (MCMC)/Bayesian por Metropolis-Hastings e avaliamos a precisão das previsões por meio de uma função de ganho consistente. Resultados numéricos indicam que as expectativas são alternativas perfeitamente razoáveis para as medidas de risco VaR e ES. |
