O contágio da crise americana de 2008 sobre os países do BRIC : uma abordagem via cópulas não paramétricas

• Ano de defesa: 2017
• Autor(a) principal: Oliveira, Paulo Henrique Lorena Inácio de
• Orientador(a): Ziegelmann, Flavio Augusto
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Mercado financeiro; Crise econômica; Blocos econômicos; Brasil; Rússia; China; Índia; Estados Unidos
• Palavras-chave em Inglês: Financial contagion; Financial data; Kernel Estimators; Copulas
• Link de acesso: http://hdl.handle.net/10183/172462

Os mercados financeiros são de extrema relevância para as diversas economias do mundo. Sua efetividade na atração de capitais e investimentos é notória. Atualmente, o fluxo financeiro entre os diversos países é muito intenso, devido ao fenômeno da globalização. Tal situação provoca transmissão de crises financeiras entre diferentes países. Neste contexto, a avaliação de contágio financeiro torna-se um tema bastante relevante. A presente dissertação almejou verificar se houve contágio financeiro da crise americana de 2008 sobre os países do BRIC (Brasil, Rússia, Índia e China). Para tanto, foram utilizadas duas metodologias distintas. Uma delas, devido a Fermanian et al. (2002), foi empregada para estimação não paramétrica das cópulas via kernel. Assim, pode-se averiguar se houve aumento significativo nas medidas de dependência. A outra, desenvolvida por Remillard e Scaillet (2009), é um teste de comparação entre duas cópulas empíricas que investiga se houve mudança na estrutura de dependência no período de crise. Os dois procedimentos metodológicos indicaram a ocorrência de contágio da crise americana de 2008 sobre todos os países do BRIC.