Efeitos das taxas de juros de curto prazo e esperada sobre os valores intrínsecos da carteira teórica do Ibovespa: análise a partir de um modelo multiagente de finanças computacionais

• Ano de defesa: 2012
• Autor(a) principal: Venecian, Jean Rodrigues
• Orientador(a): Passos, Marcelo de Oliveira
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade Federal de Pelotas
• Programa de Pós-Graduação: Programa de Pós-Graduação em Organizações e Mercados
• Departamento: Instituto de Ciências Humanas
• País: Brasil
• Palavras-chave em Português: Organizações e mercados; Economia computacional baseada no agente; Modelo de simulação; Modelo multiagente de finanças computacionais; Valuation de ações; Política monetária; Agent-based computational economics; Simulation models; Multiagent computational finance model; Valuation of stock market; Monetary policy
• Área do conhecimento CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
• Link de acesso: http://guaiaca.ufpel.edu.br/handle/prefix/4914

O objetivo desta dissertação é apresentar a estrutura e os resultados de um modelo de finanças computacionais multiagente concebido para estimar séries temporais semanais dos valores intrínsecos e dos hiatos de valor da carteira teórica do Ibovespa. O hiato de valor é um novo índice de value investing proposto por Passos (2012). Os resultados do modelo, por um lado, poderão ser úteis para detectar e quantificar bolhas no mercado de capitais e situações de bear market. Por outro lado, o modelo permite o uso da análise de sensibilidade que mede os efeitos das mudanças nas taxas de juros esperada e de curto prazo sobre os valores intrínsecos semanais do Ibovespa, como um todo, e sobre os valores intrínsecos de cada uma das 68 ações que compõem este índice. Conclui-se, que o modelo de finanças computacionais é eficiente, de modo em que aponta correlações entre as séries temporais semanais dos valores intrínsecos e hiatos de valores, bem como os efeitos das taxas de juros de curto prazo e esperada.