Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2017 |
| Autor(a) principal: |
REIS, Charmian Hasuieni de Santana |
| Orientador(a): |
LAGIOIA, Umbelina Cravo Teixeira |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
|
| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Universidade Federal de Pernambuco
|
| Programa de Pós-Graduação: |
Programa de Pos Graduacao em Administracao
|
| Departamento: |
Não Informado pela instituição
|
| País: |
Brasil
|
| Palavras-chave em Português: |
|
| Link de acesso: |
https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/30789
|
Resumo: |
Atualmente, os mercados estão diferentes, transformados pela tecnologia e alta frequência de negociações. Hoje é possível realizar transações via internet de maneira muito prática e rápida, sugerindo uma integração cada vez maior entre os mercados internacionais. Conhecer o comportamento dos mercados com os quais pretendemos trabalhar torna-se primordial para a maximização de retornos e minimização de riscos. Uma forma de estudar a trajetória entre os mercados é o Lead-Lag, efeito que indica que duas variáveis se comportam na mesma direção. A comprovação de tal efeito possibilitaria o investimento em estratégias como o Carry trade, na qual se toma emprestado recursos em uma moeda com baixa taxa de juros, para investir em uma moeda com alta taxa de juros. O objetivo deste estudo é verificar se o efeito Lead-lag está presente em divisas, e observar se a sua utilização na formação de carteiras de Carry Trade pode trazer retornos positivos Para verificação do efeito Lead-Lag, foram aplicados os testes de cointegração e causalidade. Posteriormente, foram elaboradas carteiras de investimento em Carry Trade e avaliados os resultados. Estes indicam que apesar de o efeito Lead-Lag estar presente em algumas das divisas estudadas, a sua utilização não trouxe retornos positivos à formação da carteira de Carry trade. |
