Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2017 |
| Autor(a) principal: |
REGIS, Renan Oliveira |
| Orientador(a): |
SILVEIRA NETO, Raul da Mota |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Universidade Federal de Pernambuco
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| Programa de Pós-Graduação: |
Programa de Pos Graduacao em Economia
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Brasil
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/28346
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Resumo: |
Análises de risco têm recebido uma atenção substancial em Economia e Finanças ao ser o foco de uma vasta literatura neste campo. O principal foco deste trabalho é aplicar a teoria e os métodos de quantis extremos na avaliação de fatores correlacionados à gestão de risco em duas séries do mercado financeiro brasileiro (IBOVESPA e Petrobrás). A principal metodologia utilizada é proposta por Chernozhukov and Du (2006), que descreve técnicas de estimação para quantis extremos condicionais, tendo como base a regressão quantílica (Koenker and Bassett, 1978). A atratividade desse método reside no fato de que ele estima diretamente os quantis extremos condicionais, os quais representam as estimativas do VaR. Além disso, a metodologia permite a verificação de quais variáveis correlatas afetam esta estatística em particular. Finalmente, o índice de cauda pode ser calculado, dando uma idéia da probabilidade de ocorrência desses eventos extremos. Desta forma, a dissertação objetiva destacar a importância da aplicação desta técnica levando em consideração às série de dados financeiros brasileiros. Os resultados adquiridos com o uso do bootstrap extremo atestam que a regressão quantílica aplicada à quantis extremos fornece previsões precisas de VaR. |
