Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2023 |
| Autor(a) principal: |
Fontes, Filipe Machado |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
http://app.uff.br/riuff/handle/1/27605
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Resumo: |
A tomada de decisões em relação a investimentos de projetos se torna cada vez mais desafiadora num mundo em constantes mudanças e incertezas, principalmente quando este investimento se concretiza em longo prazo. Nesta pesquisa foi realizada uma abordagem utilizando a teoria das opções reais em tempo contínuo, como ferramenta para a análise de um investimento, em um projeto de longo prazo sob condições de incerteza, o que permite uma maior flexibilidade na tomada de decisão por parte do investidor. O objetivo da pesquisa foi o cálculo do valor da opção real de adiamento do investimento, pois através dele tem-se o conhecimento sobre o momento mais assertivo para o início do investimento. A aplicação prática do estudo de caso foi realizada em um projeto de uma indústria de processamento de alimentos, situada no estado do Rio de Janeiro, em que através da definição de variáveis-chave de mercado e da modelagem dos processos estocásticos dessas variáveis e da incerteza técnica do projeto, foram levantados os parâmetros necessários para o cálculo da Opção Real de Espera da pesquisa, utilizando Simulação de Monte Carlo através de software. O resultado foi comparado com o Valor Presente Líquido do projeto, em que foi calculado o gatilho ótimo de investimento e constatado que o prêmio líquido de espera foi satisfatório, demonstrando assim a efetividade do método abordado. |
