A venda coberta no mercado brasileiro: Um estudo de caso utilizando opções de VALE3 e PETR4

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2023
Autor(a) principal: Gomes Netto, Alan Jobim
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Link de acesso: http://app.uff.br/riuff/handle/1/29819
Resumo: O número de pessoas físicas na bolsa brasileira tem crescido no período de 2015 a 2020, uma das dificuldades que esses novos investidores encontram é a falta de conhecimento sobre os ativos financeiros e a forma correta de os utilizarem dentro das suas estratégias. Este estudo visa trazer de forma acadêmica uma estratégia de fácil compreensão e de fácil execução de modo que o investidor possa proteger o seu patrimônio concomitante à busca por maiores rentabilidades. Para tal, foi utilizada a venda coberta de opções OTM. Com uma metodologia diferente das encontradas na literatura e utilizando os ativos base VALE3 e PETR4, as vendas cobertas foram realizadas em 4 faixas de aportes diferentes no período de janeiro 2017 a julho de 2020. Estas foram posteriormente comparadas a compras secas das ações no mesmo período. Foram também analisados alguns dos mitos trazidos por Israelov e Nielsen (2014). Ao fim, conclui-se que para o período analisado a venda coberta não protege o patrimônio de grandes quedas. Contudo, garante ao patrimônio uma rentabilidade superior a encontrada nas compras secas das ações