Análise econométrica de fundos imobiliários no Brasil

• Ano de defesa: 2023
• Autor(a) principal: Moraes, Luan Cordeiro de Andrade
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade do Estado do Rio de Janeiro; Centro de Ciências Sociais:Faculdade de Ciências Econômicas; Brasil; UERJ; Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas
• Palavras-chave em Português: Real state funds; GARCH Models; Correlation; Volatility; Fundos imobiliários; Modelo GARCH; Correlação; Volatividade; Investimentos imobiliários; CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS:ECONOMIA
• Link de acesso: http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/20726

Este trabalho tem o objetivo de realizar um estudo sobre fundos imobiliários no Brasil e obter informações sobre a estrutura, operacionalização e dinâmica desse mercado. Para isso, utiliza-se da econometria para a realização de cálculos, ao aplicar modelos de regressão multivariados da família GARCH para o estudo. Os ativos foram selecionados conforme características consideradas relevantes para o trabalho como valor patrimonial, número de cotistas e liquidez, abrangendo os principais segmentos do mercado de acordo com a ANBIMA. Pela perspectiva de um investidor, o Ibovespa, Ifix e um titulo de renda fixa de longo prazo - NTNB -são os índices mais uteis e comumente utilizados para a realização de comparações de retorno, volatilidade e correlação dos ativos com os mesmos. Além disso, e feito uma simulação de composição de uma carteira de investimentos com os ativos utilizados para o estudo. O estudo tem por meio a analise dos valores encontrados pelos cálculos que corroborem para a criação de um parecer sobre os dados coletados no que tange ao binômio risco-retorno e da criação e analise de uma carteira eficiente, observando critério de mínima volatilidade e máximo retorno.