Dependência entre perdas em risco operacional

• Ano de defesa: 2014
• Autor(a) principal: Requena, Guaraci de Lima
• Orientador(a): Diniz, Carlos Alberto Ribeiro
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade Federal de São Carlos
• Programa de Pós-Graduação: Programa de Pós-Graduação em Estatística - PPGEs
• País: BR
• Palavras-chave em Português: Estatística; Risco operacional; Acordo da Basiléia II; Capital regulatório; Dependência estocástica; Teoria de cópulas
• Palavras-chave em Inglês: Operational risk; Basel accord II; Regulatory capital; Stochastic dependence; Theory of copulas.
• Área do conhecimento CNPq: CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA::ESTATISTICA
• Link de acesso: https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/4578

In this work, we present and discuss the operational risk in the financial institutions, Basel Accord II, the structure of dependence between cumulative operational losses, a tool for modeling this dependence (theory of copula) and the allocation of a capital, called regulatory capital. The usual method for calculation of regulatory capital for operational risk, suggested by Basel Committee, overestimates the final capital because it is considered that the losses are perfectly positively dependents. Then, we propose a new method for this calculation based on theory of copula for the bivariate case. Such method models the dependence between two losses and considers a index (representing the expert opinion). We discuss also a method studied on Alexander (2003) and perform a simulation study in order to compare all methods, the usual, the proposed and the convolution one.