[pt] MERCADO DE CRÉDITO COMERCIAL: TAXAS INVARIANTES. POR QUÊ?

• Ano de defesa: 2003
• Autor(a) principal: KLENIO DE SOUZA BARBOSA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] CREDITO COMERCIAL; [pt] BANCO; [pt] COMPETICAO FORNECEDOR; [pt] TAXA DE JUROS INVARIANTE; [en] TRADE CREDIT; [en] BANK; [en] COMPETITION SUPPLIER; [en] FIXED INTEREST RATE
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3701&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3701&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3701

[pt] Há evidência - Petersen e Rajan (1997) - que fornecedores têm uma vantagem informacional sobre o risco de seus clientes. Entretanto, Elliehausen e Wolken (1993) reportam que taxas de crédito comercial são freqüentemente padronizadas. Por que os fornecedores não usam sua vantagem informacional para adequar taxas de juros a risco? Este trabalho demonstra que se a demanda por insumos for suficientemente inelástica, a competição com os bancos faz com que a taxa de crédito comercial seja invariante e cole na taxa bancária. Se, ao contrário, a demanda for suficientemente elástica, a taxa invariante de crédito comercial é zero, como usualmente acontece nos E.U.A. em créditos de fornecedor até 10 dias.