[pt] ANÁLISE DE RISCOS NUM PORTFÓLIO DE COMMODITIES: UM ESTUDO DE CASO

• Ano de defesa: 2015
• Autor(a) principal: LUCIANA SCHMID BLATTER MOREIRA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: eng
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] OTIMIZACAO; [pt] BACKTESTING TECHNIQUES; [pt] MEDIDA OMEGA; [pt] CONDITIONAL VALUE-AT-RISK - CVAR; [pt] ANALISE DE COMPONENTES PRINCIPAIS; [pt] MOVIMENTO GEOMETRICO BROWNIANO; [pt] VALUE-AT-RISK - VAR; [pt] GARCH; [en] OPTIMIZATION; [en] BACKTESTING TECHNIQUES; [en] OMEGA THEORY; [en] CONDITIONAL VALUE-AT-RISK - CVAR; [en] PRINCIPAL COMPONENT ANALYSIS; [en] GEOMETRIC BROWNIAN MOTION; [en] VALUE-AT-RISK - VAR; [en] GARCH
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=24323&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=24323&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.24323

[pt] Um dos principais desafios no mercado financeiro é simular preços mantendo a estrutura de correlação entre os inúmeros ativos de um portfólio. Análise de Componentes Principais emerge como uma solução para este último problema. Além disso, dada a incerteza presente nos mercados de commodities de derivados de petróleo, o investidor quer proteger seus ativos de perdas potenciais. Como uma alternativa a esse problema, a otimização de várias medidas de risco, como Value-at-risk, Conditional Value-at-risk e medida Ômega, são ferramentas financeiras importantes. Além disso, o backtest é amplamente utilizado para validar e analisar o desempenho do método proposto. Nesta dissertação, trabalharemos com um portfólio de commodities de petróleo. Vamos unir diferentes técnicas e propor uma nova metodologia que consiste na diminuição da dimensão do portfólio proposto. O passo seguinte é simular os preços dos ativos na carteira e, em seguida, otimizar a alocação do portfólio de commodities de derivados do petróleo. Finalmente, vamos usar técnicas de backtest, a fim de validar nosso método.