[en] A RISK-CONSTRAINED PROJECT PORTFOLIO SELECTION MODEL

• Ano de defesa: 2018
• Autor(a) principal: PIERRY SOUTO MACEDO DA SILVA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] GERENCIAMENTO DE RISCOS; [pt] PORTFOLIO DE PROJETOS; [pt] PROGRAMACAO LINEAR INTEIRA MISTA; [pt] CONDITIONAL VALUE-AT-RISK - CVAR; [pt] MOVIMENTO GEOMETRICO BROWNIANO; [en] RISK MANAGEMENT; [en] PROJECT PORTFOLIO; [en] MIXED INTEGER LINEAR PROGRAMMING; [en] CONDITIONAL VALUE-AT-RISK - CVAR; [en] GEOMETRIC BROWNIAN MOTION
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34628&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34628&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.34628

[pt] No seu planejamento plurianual de investimentos, as organizações do setor de Exploração e Produção (EeP) estruturam alternativas de projetos de produção de petróleo e gás natural, sujeitas a diversas restrições e a incertezas técnicas e econômicas. Como não há como assegurar que os resultados dos projetos ocorram conforme o previsto, é possível que seu retorno seja inferior ao esperado, o que, dependendo da relevância, pode provocar um efeito adverso no resultado operacional e nas condições financeiras da companhia. Nesse mérito, a dissertação apresenta e aplica um modelo de programação estocástica linear inteira mista para seleção de portfólio de projetos que permita a maximização dos resultados, com restrição de risco. A aplicação considerou dados realistas do segmento de upstream de uma empresa do setor. Para representar os cenários econômicos, optou-se pela utilização da simulação de Monte Carlo do modelo Movimento Geométrico Browniano. Com o Valor Presente Líquido como retorno e Conditional Value-at-Risk representando a medida de risco, foi possível estabelecer a fronteira eficiente do risco-retorno, com a qual o decisor pode definir uma solução de portfólio, conforme sua aversão ao risco.