[pt] MEDIDAS DE NÚCLEO DE INFLAÇÃO EM UM MODELO DSGE

• Ano de defesa: 2019
• Autor(a) principal: FELIPE ALDUINO ALVES
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: eng
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] POLITICA MONETARIA; [pt] RIGIDEZ DE PRECOS; [pt] HETEROGENEIDADE SETORIAL; [pt] NUCLEO DE INFLACAO; [en] MONETARY POLICY; [en] PRICE STICKINESS; [en] SECTORAL HETEROGENEITY; [en] UNDERLYING INFLATION
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37298&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37298&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.37298

[pt] Nesse trabalho usamos um modelo DSGE de preços rígidos para estudar os efeitos de uma regra monetária que reage a mudanças no núcleo de inflação ao invés da inflação cheia. Começamos discutindo as dificuldades de inclusão das medidas de núcleo em nosso modelo DSGE e apresentamos uma solução viável. Com base em uma versão estilizada do modelo, mostramos que as volatilidades do núcleo e inflação cheia podem variar bastante dependendo da regra monetária adotada. Os resultados são interpretados em função da contribuição de choques agregados e setoriais na variância do núcleo e inflação cheia. A seguir conduzimos um exercício quantitativo com foco na Austrália. O interesse no último deriva da nossa percepção de que a autoridade monetária australiana começou a responder aos movimentos do núcleo de inflação por volta de 2007. Entretanto, nosso modelo calibrado não é capaz de reproduzir o comportamentos das medidas de inflação depois de 2007.