[pt] OPÇÕES REAIS SOB INCERTEZA KNIGHTIANA NA AVALIAÇÃO ECONÔMICA DE PROJETOS DE PESQUISA E DESENVOLVIMENTO (P&D)

• Ano de defesa: 2012
• Autor(a) principal: LUIS ALBERTO MELCHIADES LEITE
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] OPCAO REAL; [pt] DECISAO SOB INCERTEZA; [pt] PETROBRAS; [pt] AVALIACAO ECONOMICA; [pt] PROJETO; [pt] INVESTIMENTO SOB INCERTEZA; [en] REAL OPTION; [en] DECISION UNDER UNCERTAINTY; [en] PETROBRAS; [en] ECONOMIC EVALUATION; [en] PROJECT; [en] INVESTMENT UNDER UNCERTAUNTY
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19880&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19880&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19880

[pt] A tese busca aprimorar, em termos teóricos e práticos, a modelagem de valoração econômica de investimentos sob alto grau de incerteza, tais como os projetos de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), sobretudo os de natureza incremental. Partindo de um modelo de valoração de projetos baseado na Teoria das Opções Reais, incorpora uma concepção de incerteza mais completa, que alcança aspectos ligados ao ato decisório, conhecida como Incerteza knightiana, onde são separados os conceitos de risco e incerteza. A aplicação integral da concepção de Knight (1921) em modelos quantitativos é possível em função do desenvolvimento matemático de Schmeidler (1982), que resultou em nova fórmula de cálculo de valores esperados, baseada na integral de Choquet (1953). O novo modelo compreende um cálculo de valor esperado que reconhece no agente uma aversão à incerteza nessa conceituação, conhecido como valor esperado de Choquet.