[en] MOVING AVERAGE REVERSION IN THE BRAZILIAN STOCK MARKET: A TECHNICAL ANALYSIS APPROACH UNDER THE OPTICS OF BEHAVIORAL FINANCE

• Ano de defesa: 2016
• Autor(a) principal: THIAGO JOSE STRECK DEL GRANDE
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] FINANCA COMPORTAMENTAL; [pt] REVERSAO A MEDIA MOVEL; [pt] INVESTIMENTO CONTRARIO; [pt] RETORNOS ANORMAIS; [pt] ANALISE TECNICA; [en] BEHAVIORAL FINANCE; [en] MOVING AVERAGE REVERSION; [en] CONTRARIAN INVESTMENT; [en] ABNORMAL RETURNS; [en] TECHNICAL ANALYSIS
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=27314&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=27314&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.27314

[pt] Esta dissertação tem por objetivo investigar a possibilidade de obtenção de retornos anormais – utilizando-se o período entre jan/2005 e dez/2014 como espaço amostral – no mercado acionário brasileiro. Investigou-se, então, a hipótese de reversão à média móvel de 21 dias para os ativos integrantes do Índice Brasil 100 – IBrX-100. Estratégias contrárias com carteiras compradas em ações cujos preços estivessem abaixo da média móvel e vendidas em ações cujos preços estivessem acima da média móvel foram montadas e testadas para os referidos períodos. Por fim, não foram encontradas evidências em favor da reversão à média móvel de 21 dias para o período estudado.