Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2016 |
| Autor(a) principal: |
Rizo, Luiz Eduardo Ungarelli |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
|
| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
|
| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
|
| Departamento: |
Não Informado pela instituição
|
| País: |
Não Informado pela instituição
|
| Palavras-chave em Português: |
|
| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2234
|
Resumo: |
As transformações da economia brasileira, consequente do processo de estabilização monetária, possibilitaram ao país a utilização do arcabouço teórico difundidos nas principais economias do planeta, especialmente aqueles relacionados a processos mecânicos de estabilização dos preços. Neste contexto, a taxa de juros neutra figura entre os principais temas. Esta dissertação tem o objetivo de estimar a taxa de juros neutra brasileira a partir de um filtro de Kalman, compatível com um ambiente de estabilidade da inflação e PIB. Os resultados indicam que o filtro de Kalman apresentou estimativas robustas a inferências à média, entretanto, se mostrou frágil em respostas a perturbações atípicas, em linha com os descrito em estudos sobre o tema. Além disso, as simulações apontam que a relação inversa entre desvios do juro real praticado pelo Banco Central e a taxa de juros neutra estimada foi respeitada, especificamente, no período pós 2012, identificamos o maior número de trimestres consecutivos em que o juro real praticado na economia brasileira se situou abaixo da taxa de juros neutra antecedendo o espaço de tempo em que o IPCA apresentou o maior número de trimestres consecutivos acima da meta de inflação. |
