Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2017 |
| Autor(a) principal: |
Barbosa, Rodrigo De Oliveira |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2288
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Resumo: |
A gestão do risco de crédito vem passando por grandes evoluções à medida que os instrumentos de crédito estão mais complexos e os spreads cada vez mais apertados em função da crescente concorrência bancária. Neste contexto, aumentou também a procura e necessidade de técnicas de gerenciamento de risco mais sofisticadas para a tomada de decisão. Modelos de mensuração do risco de crédito de portfólio tentam traduzir em uma medida de risco diversas dimensões do risco do portfólio e trazem como benefícios uma melhor interpretação do risco de crédito agregado da carteira permitindo realizar uma gestão ativa, auxiliando o processo de concessão de crédito, a definição de limites e no controle e gestão do risco de crédito. O modelo base para este estudo é o CreditMetrics, desenvolvido pelo JP Morgan em 1997, e que utiliza uma abordagem de análise das migrações de ratings futuras dos clientes para avaliar as alterações dos valores dos ativos. Neste âmbito, a proposta deste trabalho é avaliar a alteração do nível de risco mensurado pelo CreditMetrics em função da alteração dos principais parâmetros de crédito do modelo, como a matriz de migração, taxa de recuperação e grau de correlação, um vez que falhas na estimação destes parâmetros podem levar os gestores de riscos a diferentes conclusões e fazer com que riscos indesejados sejam tomados. O estudo se diferencia com uma aplicação do CreditMetrics focada para realidade e especificidades do mercado nacional e aplicada a uma carteira de debêntures. Adicionalmente, o estudo propõe um método introdutório para gerar matrizes de migração ajustadas a diferentes ciclos econômicos. |
